Панама приняла закон о фондах в 1995 году.  Хотя эта структура является  довольно новой для Панамы, сама идея не нова. Фонды используются в качестве инструмента передачи собственности наследникам и защиты активов в континентальной Европа уже более века. Право, регулирующее панамские фонды, основано на законодательстве Лихтенштейна.

Панамские фонды предлагают лучшей симбиоз преимуществ использование трастов и офшорных компаний.  Но для того, чтобы понять идею и преимущества использования Панамских фондов в первую очередь, необходимо иметь четкое представления о разнице между трастом и корпорацией. Важно также отметить разницу между англо-саксонскими странами, которые принадлежат к странам с системой общего права (например, США, Великобритания, Канада и т.д.) и другими странами, которые принадлежат к странам использующем континентальную правовую систему (например, Франция, Испания, Германия, Панама и т.д.).

Корпорации и трасты

Как правило большинство людей понимают идею корпораций и как они работает. Корпорации используется везде в мире. Корпорации предназначены для ведения бизнеса а не для хранения активов, хотя они также могут быть структурированы для этой цели. В основе концепции   использование корпораций лежит идея что они является самостоятельными юридическими лицами, которые отличается от своих владельцев или менеджеров. Корпорация, как правило, имеет свой собственный идентификационный номер налогоплательщика. Ответственность владельцев корпорации ограничивается теми суммами, которое они внесли как часть уставного капитала. Активы и обязательства корпорации являются отдельными и отличаются от активов и обязательств акционеров. Принципиально никакой суд в мире не может спорить с этим.

Трасты по своей сути очень отличается от корпораций. История возникновения трастов интересная и восходит к периоду средневековой Англии, когда богатые дворяне и бояре были привлечены в участие в крестовых походах. Для того, чтобы защитить права наследования и семейное имущества, оно было размещено в «траст» и находилось в ведении друга семьи или члена семьи известного как «опекун». Траст был и по-прежнему является безопасным убежищем, управляемым попечителем («опекуном»). Трасты, следовательно, не предназначены для участия в предпринимательской деятельности. Они предназначены для хранения активов в безопасной форме. Трасты не является отдельными юридическими лицами. Имущество принадлежащие трасту регистрируется на имя доверенного лица (попечителя («опекуна»)). В странах с системой общего права признается факт что доверительный управляющий держит эти активы для кого-то другого. Но ситуация сов сем другая в странах с континентальной правовой    системой, потому что в них трасты или не признаются или признаются не полностью. Примечательно что последние годы трасты подверглись нападению со стороны властей даже в странах общего права. Конечно, это не значит что оффшорные трасты скоро канут в небытие. Напротив, они являются идеальным инструментом для налогового планирования и передачи имущество по наследству при наличие некоторых условий.

Резюмируя можно сказать что самое главное различие между трастами и корпорациями является то, что предназначения трастов - хранения и сохранения активов, а корпораций - ведения бизнеса.

Панамские фонды

После краткого обсуждения трастов и корпораций, можно начать говорить о панамских фондах. Панамские фонды включает в себе лучшие черты трастов и корпораций. Самое большое преимущество панамских фондов это то, что они будучи субъектами похожими на корпораций не иметь владельцев как и трасты. Фонды не имеют владельцев а только бенефициаров. Основатель фонда не владеет фондом. Хотя фонд не может вести предпринимательскую деятельность, он может быть собственником акций компаний, занимающихся предпринимательской деятельностью. Кроме того, фонды может заниматься любой деятельностью, направленной на увеличение стоимости активов фонда. Это означает, что фонд может быть владельцам банковского счета, ценных бумаг, брокерских счетов и недвижимости. Фонды имеют некоторые особенности, которые делают их лучами чем трасты во многих отношениях.

Как и оффшорная панамская компания, панамский фонд должен иметь в Панаме агента (адвоката или юридическую фирму), прежде всего потому чтобы получить свой юридический адрес в Панаме.

Фонд регистрируется в общественном Реестре Панамы, также как и панамские компании, после того как учредитель фонда предоставляет Реестру устав фонда. Устав является единственным официальным документом, который, как правило, включает в себя данные о номиналах которые будет служит в качестве Совета фонда. Затем назначается один или более "защитников", которыми могут быть друзья учредителя фонда или профессионал этого дела. Защитник является ответственным за ежедневное управления фондом. Поэтому защитник имеет исключительное право управлять банковским счетом фонда.

После избрания защитника, он затем назначает бенефициаров. Защитник имеет право изменить бенефициаров в любое время и без уведомления кого-либо. Это само по себе предлагает гораздо больше гибкости, чем случаи с трастом.

Фонды Панамы являются идеальным средством планирования передачи имущество наследникам. Фонд может служить заменой завещания. Ключом к этому является отбор бенефициаров. Допустим, Вы хотите разделить Ваше имущество поровну между Вашими двумя детьми, тогда Вам просто достаточна назначить Вашых детей бенефициароми.

Фонды Панамы является весьма хорошим выбором для охраны имущества. В панамское законодательстве недвусмысленно говориться, что активы, переданные Фонд, не может быть арестованы или быть использованы для удовлетворения обязательств учредителя или бенефициаров. Единственное исключение - кредиторы имеют право в течение 3 лет с момента, когда активы были внесены в фонд, обжаловать эта внесения в Панамском суде.  

Активы фонда не облагается местными налогами, если они заработаны за территории Панамы. Одним из важных и привлекательных особенностей Панамской налоговой системы -  освобождение от уплаты налогов от средств, размещенных на процентный депозит в любой из панамских банков. Торговля на финансовых рынки за пределами Панамы не облагаются налогом тоже.